Desbloquea el Crecimiento: Estrategias para Mercados Emergentes

En un mundo donde la economía global se redefine, los mercados emergentes se presentan como la próxima gran oportunidad para inversores y empresas. Con la normalización de políticas después de la pandemia, la adopción acelerada de inteligencia artificial y un entorno de tasas adaptativas, estas regiones ofrecen un escenario vibrante para el crecimiento y la innovación.

Este artículo profundiza en el panorama macroeconómico, destaca las regiones más prometedoras y propone estrategias de inversión solidamente fundamentadas. La combinación de análisis cuantitativo y perspectivas cualitativas ofrece una guía práctica para navegar este universo en expansión.

Contexto Macro y Tendencias Globales

Para el año 2026, el entorno global apunta a una políticas monetarias altamente flexibles en muchos países desarrollados, mientras que la inflación se mantiene dólar débil y tasas flexibles en los mercados emergentes. Este balance ha impulsado flujos de capital hacia economías con mayores niveles de carry y rendimientos anticipados.

La inteligencia artificial actúa como catalizador en la industria y la logística, reduciendo costos operativos y favoreciendo la adopción de energías renovables. Además, la reconfiguración de cadenas globales fortalece las cadenas de suministro resilientes, disminuyendo la exposición a riesgos de fragmentación comercial.

• Mantenimiento de tasas de interés moderadas para estimular la inversión y el consumo.
• Incremento en los flujos de capital impulsados por fondos globales hacia activos de mercados emergentes.
• Adopción de energías limpias e iniciativas de sostenibilidad como eje de atractivo inversor.
• Reajuste de normas comerciales y logísticas que favorecen la proximidad y el nearshoring.

Los flujos de inversión se han visto reforzados por la caída del dólar y la creciente demanda de deuda en moneda local. Con carries superiores al 2% en Asia y Latinoamérica, los inversores hallan oportunidades para mejorar el perfil riesgo-retorno de sus portafolios.

Regiones Destacadas y Proyecciones Clave

Al evaluar las economías emergentes, es fundamental identificar factores tanto cíclicos como estructurales. La siguiente tabla resume las proyecciones de crecimiento, escenarios regulatorios y objetivos de índices relevantes para 2026.

Destaca India como líder con estímulos fiscales y monetarios que apuntalan un ciclo expansivo. Al mismo tiempo, Asia oriental consolida su dominio en semiconductores, mientras que América Latina apuesta por recursos estratégicos y acuerdos comerciales regionales.

La diversificación regional se convierte en un pilar esencial para mitigar volatilidad y capturar tendencias de largo plazo.

Estrategias de Inversión para 2026

Frente a un entorno dinámico, la clave radica en equilibrar exposición geográfica, clase de activo y horizontes temporales. La visión activa y selectiva permite aprovechar sectores con alta visibilidad de ingresos y balances sólidos.

• Implementar diversificación activa de portafolios que combine renta variable, deuda local y monedas emergentes.
• Apostar por deuda local con elevados carry, especialmente en Latinoamérica, para optimizar retorno ajustado por riesgo.
• Seleccionar empresas de calidad en IA y tecnología, con pricing power y capacidad de innovación.
• Considerar fondos especializados como DPAM EM Sustainable o Carmignac Emergents para acceso a gestión experta.

Por ejemplo, el fondo DPAM EM Sustainable ha logrado un desempeño destacado con más de once años de trayectoria, superando en rentabilidad al índice de referencia Global Aggregate gracias a un riguroso proceso de selección ESG. Por su parte, Carmignac Emergents combina un enfoque de calidad con disciplina en valoración, ofreciendo una excelente relación riesgo-retorno en 2025.

En renta fija, el diferencial de carry entre mercados emergentes y desarrollados supera los 500 puntos básicos en determinados pasivos. Esto se traduce en rentabilidades medias anuales del 5,2% frente al 2,89% de índices globales tradicionales.

Riesgos y Consideraciones para Inversores

Ninguna oportunidad está exenta de desafíos. La disciplina al seleccionar activos y la monitorización constante del entorno resultan fundamentales para mantener un perfil de riesgo controlado.

• Volatilidad derivada de ajustes abruptos en las tasas de los bancos centrales.
• Riesgos geopolíticos y de fragmentación comercial que afectan cadenas globales.
• Valuaciones elevadas en algunos sectores tecnológicos, con posibles correcciones.
• Inflación volátil que puede tensionar márgenes corporativos y costos de financiamiento.

Además, es esencial considerar la liquidez de los mercados y la profundidad de cada segmento. Aunque la deuda local ofrece altos carry, su liquidez puede ser más limitada que la de los bonos desarrollados. La selección de emisores con alta solvencia y la diversificación sectorial resultan claves para gestionar este riesgo.

Un enfoque disciplinado y diversificado permite transitar periodos de incertidumbre sin sacrificar el potencial de crecimiento.

En definitiva, desbloquear el potencial de los mercados emergentes en 2026 requiere combinar conocimiento profundo del entorno, selección prudente de activos y una visión estratégica que contemple tanto el crecimiento inmediato como la sostenibilidad a largo plazo. Con una perspectiva de largo plazo y avance tecnológico y desarrollo sostenible como ejes centrales, se garantizan oportunidades de inversión significativas y duraderas.